资本市场的多年浸润让我早已形成了颇具个人风格的投资方法和理念，投资管理这门课则给了我不同的视角去看待投资领域的案例和问题，不仅弥补了之前知识点的欠缺，也带给我更深层次的启发和思考。教授不是纯理论学家，他不仅为我们阐释了美国资本市场的金融产品及衍生品的交易理念和策略，也带来了自己在美国积累的丰富实战经验。每天进行的交易活动让他能够站在基金经理和交易员的双重视角为我们讲解实盘操作，分享交易心理，非常接地气。我所在的投资管理公司涉及领域主要包括阳光私募、股票大宗交易、固定收益、定向增发四个板块。课程中关于国债套利的知识点，对于我从事固定收益业务具有一定的指导性。另外，虽然美国资本市场的模型和产品在国内暂时缺乏，但中美两国的市场规律是相似的。关于二级市场的阳光私募板块，同样可以利用课程中讲到的动量因子模型和低波动率选股理念来进行合理配置。其中，低波动率指数的交易策略对我很有启发，唯一遗憾的是中国资本市场缺乏相关金融衍生品以供选择。我以前从事交易时一直青睐波动率高的股票，以为投资回报会更高，但教授的讲解让我明白了低波动率的股票带来的回报可能会更高。虽然目前国内股票市场没有相关的期权产品，但可以从中找到低波动率的一揽子股票进行配置，可能会比其他投资组合的收益更高，这是这门课为我开辟的一个重要思路。另外，动量因子模型也是一个很重要的投资策略，它主张股票的追涨杀跌，强者恒强，弱者恒弱。虽然中国目前没有类似的产品，但是在股票市场的实际操作中关注强势股，留强去弱，这也是投资实践中值得尝试的选股理念。

在EMBA十期班的学习已有一年多，上过各种课程，包括金融学原理、财务分析、税务筹划等，但投资管理这门课的开设仍然十分必要。一是同学们有实际的需求。资本市场，特别是二级市场波动大，需要使用一些期指工具进行风险对冲。这门课程对此进行了深入的介绍，让同学们熟悉、了解了此类工具，便于以后使用操作。二是我国资本市场正在发展运作之中，尚不成熟，本课程讲解了美国资本市场是如何运作投资管理，如何避险套利的。他山之石，可以攻玉。这让我们可以更好地借鉴成熟市场经验，在国内市场进行投资管理。教授此次大量使用了案例教学法，“AQR资本管理公司的动量基金”、“金融危机中的固定收益产品套利”、“2006年的先锋集团与目标退休基金”等，都是投资管理中不同维度的经典案例，特别是“金融危机中的固定收益产品套利”的案例使大家很受启发。早在上课之前，教授就将案例提前通过邮件发给同学们，让大家提前阅读、熟悉，上课时又准备了印制精良的案例册子和课件方便大家互动、测验，教授的教学方式实用、严谨、科学、负责，值得称赞。本次课程使我初步了解了美国资本市场投资管理的理念和工具，了解到美国资本市场金融衍生品和投资产品的丰富性。磐石理论、空中楼阁理论、有效市场假说、对市场有效性的现代观点等不同的投资理念，贯性交易、反向交易、机会交易等投资策略，以及案例教学中进行风险管控和套利的方法，都使我大开眼界，收获良多。

投资管理是一门指导我们在投资领域如何利用投资学原理、资产定价模型等系统知识进行投资决策和交易的专业性课程。我所在的投资管理公司主要从事新三板的保荐挂牌、股权市值管理、股权融资等相关工作，和二级市场的直接投资有一定的差异性。但因为新三板中的一些企业也成立了自己的并购资金或私募股权基金，所以更加全面地了解投资学理论知识，对于我对其做出准确判断具有一定的指导意义。教授既具有理论深度又具备实战经验，整个课程从基础理论到实践操盘的讲解，让我对已有的金融学知识体系有了系统的梳理，对投资理念有了更加宏观的认识，而微观方面也弥补了之前的盲点。比如国债套利的案例让我学会了如何把握长期和短期两种债券的组合，通过模型的建立，资本规模的扩大，利用很小的利差完成套利。特别是在较为合适的时点及时止损，把握好趋势重新进入市场，依然可以实现大金额的套利。放大资金规模时关键在于选择一个准确的时点，当然，运用杠杆之后更需重视面临的风险问题。教授介绍的先锋集团、AQR等优秀资产管理公司的成功经验，也非常值得我们学习。中国和美国的资本市场由于发展程度、投资领域、投资者理念的不同，存在一定的差异性，课上的案例给出了很多参考和借鉴的价值，将这些知识结合国内的体制、投资环境和理念，在具体操作过程中也就能更实际地以经验创造价值。