2022年5月27日至29日，由上海交通大学安泰经济与管理学院和文科建设处主办，上海交通大学经济与管理学院金融系承办，上海交通大学金融创新社协办的2022上海金融前沿国际会议（夏季场）成功举办。此次会议采用线上直播的方式举行，来自海内外多所高校的19位金融领域优秀的专家学者受邀参与报告及点评，吸引了众多学者及业界专家在线观看直播，在线人数最多达到3000人以上，总观看人次达到万人。

5月27日上午，上海交通大学文科处处长、大会主席吴文锋教授首先进行致辞，介绍了上海交通大学和安泰经济与管理学院的发展历程，同时对安泰主办的China Finance Review International期刊的成就和前景进行了介绍，并表示希望能够将CFRI期刊建设成根植于中国的世界级金融学期刊。此外，还对本次会议的嘉宾和参会者的到来表示热烈欢迎。会议由上海交通大学安泰经济与管理学院金融系张然老师主持。

吴文锋教授 交大文科处处长、大会主席

主旨报告

华盛顿大学福斯特商学院教授Philip Bond作了题为“Measuring the quantity and value of the average investor's private information”的主题演讲，文章提出了一种估计普通投资者私人信息数量和价值的方法，该方法基于相对一般的资产需求假设，以及对所有相关分布的前两个时刻的关注，利用市场出清条件，推导出私人信息数量和价值的统计公式。根据来自价格红利可预测性文献的估计，普通投资者虽然拥有了大量信息，但是只有很少一部分被封存在价格之中，而且这些信息的价值相对较小。这些结果反映了贴现率创新在价格波动中发挥着巨大作用。Philip Bond是华盛顿大学福斯特商学院金融与经济学教授，爱德华·卡尔森工商管理特聘教授，现任Journal of Finance联合主编。

Philip Bond

华盛顿大学福斯特商学院教授

亚利桑那州立大学教授Hendrik Bessembinder作了题为“Mutual Fund Performance at Long Horizons”的主题演讲，文章研究了1991年至2020年期间的美国股票共同基金，结果表明，美国股票共同基金中表现优于SPY ETF的百分比，会随着回报期限的延长而大幅下降；此外，即使是月回报率alpha为正的基金，其长期非市场复合回报率也为负。文章指出这些效应不能简单地归因于费用和其他费用的累积效应，或市场风险敞口，相反，这些结果反映了两个重要事实。长期买入并持有基金的分布呈现强烈的正偏态，这在短期分布中并不明显；短期收益的条件算数平均值会超过决定复合收益的集合平均值，具有一定的局限性。Hendrik Bessembinder为亚利桑那州立大学金融学教授，现任Journal of Financial and Quantitative Analysis总编辑。

Hendrik Bessembinder

亚利桑那州立大学教授

学者报告

会议还包括12篇杰出学者的论文报告与点评，围绕着金融科技、大数据金融、计算金融、算法金融、资产定价、公司金融、绿色金融、金融创新、科技金融等最新学术成果展开交流。参与报告和点评的专家学者包括：加拿大银行Jonathan Chiu、康奈尔大学Lin William Cong、伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校Jiekun Huang、纽约城市大学和剑桥大学Lin Peng、欧洲工商管理学院Joel Peress、哥伦比亚大学Giorgia Piacentino、耶鲁大学Kelly Shue、清华大学Ke Tang、俄勒冈大学Youchang Wu、加利福尼亚大学（尔湾）Yuhai Xuan、多伦多大学Liyan Yang以及清华大学Xiaoyan Zhang。此外，上海交通大学Claire Hong、中欧国际商学院和福特汉姆大学Hongyu Shan、北卡罗来纳大学教堂山分校Donghwa Shin、香港中文大学Yizhou Xiao和复旦大学Xintong Zhan也受邀担任了此次会议的点评人。

报告与点评

金融前沿国际会议为国内外专家学者们提供了一个交流平台，通过学者们对最新的金融前沿学术成果的报告及探讨，加强海内外学者们的深度交流和合作，对国内金融前沿领域的发展也起到很大的促进作用。2022上海金融前沿国际会议（冬季场）将在下半年仍以线上形式与各位学者们见面，共同探讨最新的金融学术成果。

来源：安泰金融系

转载：交大安泰经管学院