校外导师@刘昊:以“投资”为锚,以“体系”护航

华南理工大学工商管理学院
2022-12-23 20:35 浏览量: 3413

锚,于船舶来说,是其在汪洋大海中安全停泊的“定海神针”。

职业锚,于职场人来说,是职业发展过程中选择和发展自己的职业时所围绕的中心。

经历了9年财税、金融经济学专业学习的刘昊,早早将“投资”作为自身职业发展的锚点,通过理论与实践的不断修正,搭建自己的投资体系、成长体系。

由于父母亲的工作均与金融、财务有关,耳濡目染之下,刘昊自小便对投资、金融有着分外的敏感。高考后他进入中山大学岭南学院,成为财政税务系的一名新生。

“本科阶段,我学习的是财税专业,研究生阶段则以公司财务和会计为主攻方向,到了博士阶段攻读的是金融经济学,是偏计量和施政方向的证券市场的研究分析。由于后续获得硕博连读资格,我在研究生的第二年便完成了博士阶段相关课程的学习,剩余的时间主要是撰写论文。”

打磨论文的过程是进一步提升学习能力、拓展学习内容的过程。9年的学习,给刘昊打下了坚实的知识基础,更使他完成了自身知识和思维的体系化建设。

学业不断精进的同时,刘昊还通过实习、实践的机会向外延伸自己的触角,从理论走向了实务。

“我在本科、研究生和博士后阶段有三次领域完全不同的实习,分别在外资咨询公司、投行和政府研究机构参与了相关工作。在这个过程中,对各类机构的工作性质、工作内容和工作氛围有了较多的认知,为自己就业选择做了铺垫。另一方面,理论与实践得到了很好的结合,一定程度上弥补了理论学习与实务之间的鸿沟。”

三次不同维度的实习,让刘昊收获颇丰,也让他在近距离观察、接触和实践的过程中,更明确了自己的职业发展意向。

2011年,刘昊进入广发银行总行办公室政策研究室,他的职业发展便始终以“投资”为锚,以每三年一“更新”的方式行进着。

“对于工作,我自己的标准是:当这个岗位无法提供给我更多成长空间的时候,我会主动地寻找新的机会。就像在广发总行时,政策研究室的工作虽然因为能进一步打开视野和格局,但当我已经完全掌握相关岗位的工作方法和要领之后,那颗仍然‘想要做业务’的心便蠢蠢而动了。”

2014年,刘昊进入招商银行资产管理部,开启职业生涯第一次更迭。当时,理财在国内市场方兴未艾,加之招商银行正在快速扩张期,刘昊经过对投行部和资管部的比对,最终选择加入了招行的资管部,从综合分析岗开始,一步步向自己更心仪的投资岗靠近。

从广发银行到招商银行资产管理部,从资产管理部综合分析岗到另类投资团队,如今,刘昊已经是广发证券权益及衍生品投资部的一名“操盘手”,负责相关行业的投研工作,在“躬行”中实现着自己的投资理念和价值。

快问快答

2022年12月10日,刘昊作为“启明星”校外导师讲座嘉宾,在线分享了基于证券市场投资实践的感悟,对投资相关问题进行了探讨。

Q1. 您提及,投资需要建立在“投资体系”之上,您能否简要介绍一下您的个人投资体系?

投资体系包括宏观和微观两大块:

宏观更多是基于自上而下的视角,从国际政治局势、国内政策、经济和金融等各类宏观指标出发,形成资产配置和行业选择的理论基础;

微观则更侧重于产业及企业的实证研究,从产业发展方向、竞争格局和企业SWOT角度,去选择具备景气度优势的行业,以及具备核心竞争力和相对比较优势的龙头企业。除此之外就是微观市场的分析,包括了投资者行为、信息传导有效性等的研究。

Q2:于个人来说,要搭建自己的“投资体系”需要哪些基本能力做支撑?

首先要有比较扎实的理论基础。经济金融理论是现象的高度提炼,有好的理论框架,在实践中可以快速找到对应的锚,也有助于在实践中举一反三,将事务进行快速抽象提炼和比对,从而提高实践的效率和效果;

其次要有深入研究和持续迭代的能力。通过持续的跟踪、分析和总结,掌握客观的经济规律、行业特征和企业经营,将基本面分析做扎实。同时要把握市场预期,做好组合的仓位分配和资金管理。

Q3. “后疫情时代”已真正来临,这对个人投资将产生哪些影响?会出现哪些新的投资机遇?

从欧美日等海外国家新冠后的表现来看,疫情对劳动参与率、供应链稳定性、医疗系统的反复冲击都是巨大的,带来的是全社会生产效率的下滑、贫富分化的加大和通货膨胀额加剧。因此从这个角度来看,投资未来遇见的挑战将越发前所未有。

加上全球化倒退后,以美国为首的国家奉行脱钩政策,加大供应链的分割和破坏,以往的投资框架和逻辑在这两年都要进行较大的重塑和调整。这一切意味着投资者将不得不以更空前的投入和努力,才能获得尚可的投资业绩。

来自校外导师的建议

Q1. 无论是银行还是投行,都是MBA/MPAcc学生,尤其是全日制学生,毕业后极向往的就业单位。如果想要得偿所愿,您认为,学生们在校期间需要有意识地储备和积累哪些能力?

我觉得无论是银行还是投行,同学们首先要明确自己的职业规划,从自身比较优势出发进行岗位选择,然后再去看这个岗位的工作职责和能力要求,有的放矢地去进行准备。

每个人的个人条件、所具备的素质和精力都不太一样,所以,还是需要从自己的角度出发去选择和匹配,合适才是最好的。

另一方面,除了金融行业之外,我也建议大家多关注新兴的成长性行业,比如新能源、高端机械制造、军工、半导体、医药生物等。

2. 面对越来越卷的外部世界,期待您结合自身的经历和经验,能否给到学生们一些提点?

第一,《增广贤文》里提到:“百艺好藏身”,能够主动学习一些行业要求的技能、拿到一些技能证书,总是立身之本。以我个人为例,我是在博士期间考完了CPA,拿到证书是结果,更重要的是在考证的过程中加深了对公司财务的理解。

第二,建立、放大自己的长板,弥补短板可以消除瓶颈,但只有放大长板才能建立属于自己的竞争优势。

第三,拓展和搭建社交圈,不要封闭自己,去与外界和他人链接,在链接中观察和学习。同时,也逐步养成自己的人脉和资源。

第四,保持快速和持续学习的能力,我认为学习能力是一个人适应这个社会最大的利器。因为无论去到哪一个行业、哪一个岗位,都需要能够很快地上手去开展工作。快速和持续的学习,能够帮助我们有效地缩短适应的时间,并且实现思维和能力的迁移。另一方面,当遇到问题时,如何架构自己解决问题的能力,也是凭借日常的学习和阅读来积累的。

第五,保持敬畏心,时代和社会在加速变化和发展,当时代要抛下你而去时也不会提前打个招呼。持有如履薄冰的谨慎态度和战战兢兢的戒惧意念,时刻警示自己,不要懈怠、保持蓄力前行的状态。

刘昊

广发证券股份有限公司

投资经理

华南理工大学工商管理学院MBA校外导师,拥有中国注册会计师协会(CICPA)非执业证书。中山大学岭南学院本硕博毕业,博士研究方向为微观市场理论(偏实证计量),硕博期间发表多篇高质量中英文论文(含国内A刊和海外B刊),获南粤优秀研究生奖。

入职广发证券股份有限公司前,曾先后就职于广发银行总行办公室,负责经营管理分析;招商银行资产管理部,任部门总经理秘书、投资经理,期间多项业务为行业首创。

关于“启明星”校外导师项目

MBA/MPAcc/MEM“启明星”校外导师项目,于2016年9月启动,旨在搭建起学员与优秀校友、行业大咖的互动平台,将优质社会资源引入课堂教学与课外实践培养中,为在读学员提供与真实职场无缝接轨的有效指引,让华南理工大学MBA/MPAcc/MEM项目时刻保持活力,成为华南经济圈校企对话的引领者!

项目启动以来,已有超过800名企业精英申请加入“启明星”项目。在项目过程中,导师与学员、与高校之间互补共赢,共同搭建起产学研交流互动的平台。

编辑:凌墨

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