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野蛮生长、风口VS监管,浙大管院EMBAer带你解密“新金融的新江湖”!

来源:浙江大学管理学院  2017-11-15 17:28    点击量: 阅卷人出题,全真线下MBA公益模考
MBA中国网讯】“风起于青萍之末。”这句话来形容不断渗入大众生活的新金融来说最为恰当。


一开始,互联网金融只是各大银行放在线上的网上银行,尤记得需要插上u盾通过很多重验证程序的繁琐过程,但至少它让我们不必前去银行物理网点,只需连上网络,就可以操作。尔后,随着用户和数据的积累,真正意义上的互联网金融公司出现了。


网络借贷开始萌芽,第三方支付机构逐渐成长起来,互联网与金融的结合开始由传统金融与技术的简单结合,转为彼此融合取长补短的有机化学反应。



2013年被称为“互联网金融元年”,P2P网络借贷平台快速发展,众筹融资平台开始起步,第一家专业网络保险公司获批,一些银行、券商也以互联网为依托,对业务模式进行重组改造,加速建设线上创新型平台,互联网金融的发展进入了新的阶段。


后来,互联网金融一度从创新意义上的褒义词转变为贬义词。发展的太快了,一拥而上的结局一定是良莠不齐,野蛮生长。作为互联网金融最广泛的形态,网贷经历了三个阶段,探索、火爆到规范。网贷一度因为密集爆发的风险事件陷入名誉困境,市场上很多投资者对它充满着怀疑态度。


涅槃重生的新金融


2016年8月24日,中国银监会等四部门联合颁发《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》),确立了网贷行业“小额、分散、普惠”的发展方向,在网贷平台的备案、借款人的借款限额、银行资金存管,以及产品类型等方面都做出了具体规定。在《暂行办法》下发之后的一年里,更加细化和明确的监管政策也在不断落地。2016年,被称为“监管元年”。网贷平台一改鱼龙混杂、良莠不齐的状态,机构数量、转型方向都发生了改变。从年初到现在,有关互联网金融监管的政策和文件不断出台。


在经历了高速发展、野蛮成长后,互联网金融渐趋合规、理性,强监管密集政策之下,行业大洗牌无可避免。根据融360网贷评级组的数据,2016年8月底,正常运营平台数为1760家,到了2017年7月底,这个数字是1015家——平台数量减少了42.32%。


与此同时,另一组数据却是:2016年8月底贷款余额为4950.517亿人民币,2017年7月底贷款余额为8557.55亿,增长了72.86%。这意味着,一部分问题平台退出,整个行业却再次迎来暖春时代。“互联网金融”这个被玩坏了的概念,也逐渐淡去,新玩家们更愿意称自己为“新金融”,意思是区别于传统金融机构的机构。不断出现的新的技术手段,提升着金融体系的效率,让更多的人享受到了更好的金融服务。


可以预见,新金融依旧是一片广阔的蓝海。浙江大学互联网金融研究院院长、浙大管院贲圣林教授坦言,随着效率和透明度的逐步提高,新金融正在进入理性发展的新常态。



贲圣林

浙江大学互联网金融研究院院长

浙江大学管理学院EMBA中心主任 、教授


新金融的未来可期,作为长期处于市场经济前沿的浙江大学,于2015年开设全国首个EMBA新金融班,聚焦互联网金融、区域金融、中小金融、民间金融与创业金融。依托浙江省丰富的新金融市场数据与浙江大学雄厚的学术实力,致力于培养引领新经济、推动新金融的新型领导力量。


优质平台呼唤监管去劣逐良


经济学家凯恩斯曾经写过:“我确信,和思想的逐渐侵蚀相比,既得利益的力量是被过分夸大了……不论早晚,不论好坏,危险的东西不是既得利益,而是思想。” 在一个缺乏监管的环境里,“法无禁止皆可为”的野心就会蔓延至整个行业。


从这个角度来看,监管的出现是为了阻止危险的思想滋长。而强监管是相对的。“从前是没有监管,政府也没有监管,行业协会也缺位,无序无规则,像淘金热时期的美国西部。” 贲圣林说。


“思所以危则安矣,思所以乱则治矣。”今年7月召开的全国金融工作会议上,习近平总书记再次指明了金融改革的方向:遵循金融发展规律,紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务,创新和完善金融调控,健全现代金融企业制度,完善金融市场体系,推进构建现代金融监管框架,加快转变金融发展方式,健全金融法治,保障国家金融安全,促进经济和金融良性循环、健康发展。


也正是像西部淘金一般残忍,沙砾被洗去,从历史上消失,如今剩下的新金融玩家都是大浪淘沙之后剩下的佼佼者。2016年8月24日互联网金融整顿风暴过去一年多后,不少平台自知无法符合最新监管要求,选择退出。“爆发式增长”“跑路”逐渐离互联网金融远去,“降息”“合规”“理性”等成为关键词。


“市场不需要那么多平台,行业需要提升,优质平台与不优质平台的分化将会加剧。“ 贲圣林说。


贲圣林教授表示,新金融的未来一定是“创新驱动”与“风险防范”并重的,浙大管院EMBA新金融在项目设计之初就充分考虑到了这一点,除邀请业内外师资讲授新金融领域发展之路外,也着重开设《互联网金融监管和健康发展》等课程与讲座。加强法律意识、风险控制意识、社会责任意识,引导互联网金融企业与企业家健康发展。基业长青的优质平台才能不断脱颖而出。


王晶

杭州币港湾科技有限公司CEO

浙大管院EMBA新金融班学生


优质的平台往往是热烈拥抱监管的。文子理财创始人王晶坦言,自己最关心的问题就是行业监管问题。“互联网金融是伴随着支付环境的改变而获得成长机会的。从10年前后开始发展,13年之后进入了高速成长期,由于监管的缺失导致了整个行业鱼龙混杂,良莠不齐。” 王晶说,“从平台监管细则、银行存管、地方金融办备案等一系列相关政策的推出,遏制了市场的野蛮生长,也给了切实服务于普惠金融的优质科技公司一个证明自己的机会。一个明确的监管部门和一套可行的监管细则,有利于市场去劣逐良,更好的促进整个行业的良性发展。”


新金融的门槛是科技


互联网更像是是一个渠道的拓展,用以实现商业模式的便捷性,说白了就是在用互联网作为一个卖金融产品的销售渠道的拓展。网贷平台就是最好的例子,把平时的借贷款业务从线下渠道“上升”至线上,一举打破信息不对称。做渠道并没有那么难。


可贲圣林认为,新金融行业看似容易进入,实则隐形门槛非常高。既要在前端为用户提供清晰、直观、便捷的投资产品,又要在资产端保证合法合规、风险可控。这对从业者技术、风控、金融知识,乃至行为心理方面的了解,都提出了很高的要求。


“这个门槛就是科技。“贲圣林指出。诸如大数据、人工智能、区块链等一系列的技术成为底层驱动力,不仅仅服务于互联网金融企业,还可以服务传统金融机构。此时此刻,传统金融也不再显得陈旧,互联网金融也不显得不可信。金融本质就是风险管理,对于任何一家金融机构而言,最重要的就是把风险管理做好。科技恰恰能提升风险防控能力,提高服务效率。“互联网金融如果没有科技就是假的。“贲圣林说。


卢忠涛

挖财网络技术有限公司副总裁

浙大管院EMBA新金融班学生


以浙江挖财科技有限公司为例,它以记账起步,累积过亿用户后,开始尝试用技术搭建一个服务平台,为此前金融机构无法服务的群体提供便捷的金融服务,并把服务延伸到理财、管钱、信用、财商等领域。如今,挖财旗下挖财记账理财、挖财宝、挖财信用卡管家等App已经发展成为市场领先的个人财务管理工具,钱堂理财社区成为国内最大的伙伴式财商分享平台,为超过1亿海内外用户提供360°个人金融服务。


挖财副总裁卢忠涛十分强调科技的作用:“我很看好人工智能在金融科技领域的广泛应用,人工智能在数据处理和学习上具有无可比拟的优势,正在定义金融创新,也是金融科技创新最重要的方向。”


保持初心,服务社会


此外,贲圣林解释,优质的标准,不仅仅体现在平台的能力,也体现在平台的社会责任感上。


“从当下的市场环境来看,互联网金融已经是金融生态中一支不可或缺的力量,从财富和资产两端都在服务于普惠人群,市场需求旺盛。”王晶认为。毕竟,市场上的人群类别那么多,每个人需要的金融服务不一样。传统金融机构基于自己的风控规则将一些人拒之门外,但他们依然应当享有对等的金融权利。


王晶介绍,文子理财从13年开始进入互联网金融领域,先后孵化了针对特定消费领域的几个分期业务,有针对手机消费的分期,也有针对保险经纪人群体的短借业务等。我们看好的细分领域特征总结起来就四个字“短、小、频、急”。“短”就是资金使用周期很短;“小”就是资金额度很小;“频”就是资金使用频次较高;“急”就是能够迅速解决借款人的资金需求。


贲圣林提醒,新金融从业者应当保持初心,为传统金融无法覆盖的人群和企业提供服务,为实体经济发展助力,而非利用技术进行充满迷惑性的交易行为。例如最近被禁止的ICO,即是浮于表面,空有高超技术,却没有创造社会正福利。这种融资方式,从其出现伊始就带有很强的迷惑性,ICO这一名词源自于IPO,但却因为不愿受到证券业的严格监管而将自己定义为一种众筹。由于自身技术的特点,一旦交付难以追回,这使得投资者需要承担很大风险。


“互联网金融,或者金融科技,可以随时随地、无处不在,加上点对点的精准性,使得他服务实力经济的能力大大提高。”贲圣林说。


金融业如何脱虚向实、服务实体,是全社会关注的焦点。越具规模的互联网金融,越需要应对这个课题。“新金融应该帮助传统企业,实现技术化、智能化、可视化。同时,新金融可以也应该赋能传统中小金融机构。”贲圣林建议。


另一方面,有了科技加持后的新金融,可以真正实现金融产品量身定制。在互联网的推动下,个人数据变得海量而有迹可循,先进的分析方法可以识别、分析、瞄准投资者的偏好,并追踪投资者的数字化互动和P2P关系。大数据分析、行为分析和认知计算都在这个空间里运行。新金融公司只要抓住机会就可以在运营中采用这些技术,满足长尾市场中多种多样的个体需求和个体特征。“中国老百姓的财富增长越来越快,但真正享受到优质便捷个性化金融服务的中长尾用户却不多。”卢忠涛说。再次以挖财为例,去年开始,挖财旗下挖财钱管家App最新版本上线了“资产体检”功能,该功能通过分析用户的记账和资产数据,从6维度为用户生成个人金融资产配置建议。挖财最终的目标是以智能投顾的方式实现“资产管家”的定位,得出精准的用户画像,进而进行个性化的服务,真正实现“千人千面”。而挖财的底气来自于1.6亿用户的选择,8年累积的用户流水账数据。


当然,在金融市场上,会有一些真实存在,但是不健康的需求,例如全民炒股,对于实体经济并无好处,反而埋下隐患。贲圣林提醒新金融的从业者们,要关注健康的行业需求,关注传统金融行业的短板,以及政策的鼓励导向。


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